2010年10月1日，中國石化集團國際石油勘探開發(fā)有限公司（簡稱“國際勘探公司”）與Repsol巴西公司達成確認(rèn)性協(xié)議，其全資子公司將認(rèn)購Repsol巴西公司的新增股份，認(rèn)購后的股份比例為40%（在完全稀釋現(xiàn)有股份的基礎(chǔ)上）。這一交易的對價共計71.09億美元，經(jīng)必要調(diào)整，合資公司價值為177.73億美元。

　　國際勘探公司是中國石油化工集團公司（簡稱“中國石化集團”）的全資子公司，負(fù)責(zé)上游油氣資產(chǎn)的海外投資和作業(yè)。中國石化集團是中國最大的石油和主要化工產(chǎn)品生產(chǎn)商和供應(yīng)商。

　　這一交易需要獲得中國政府的監(jiān)管審批，但不存在融資條件。

　　中國石化集團相信這一交易將更有助于實現(xiàn)其更多參與南美地區(qū)油氣作業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)，加快其國際發(fā)展，并優(yōu)化其海上油氣資產(chǎn)組合。

　　認(rèn)購協(xié)議規(guī)定雙方共同開發(fā)巴西境內(nèi)現(xiàn)有資產(chǎn)，同時允許雙方在未來聯(lián)合或獨立參加新區(qū)塊投標(biāo)。Repsol巴西公司現(xiàn)參股多個巴西主要勘探盆地：Santos、Campos和Espirito Santo。

　　Scotia Waterous和Vinson & Elkins LLP在此項交易擔(dān)任中方的顧問。

　　背景資料：

　　雷普索爾公司成立于1987年9月，是西班牙最大的工業(yè)公司，其經(jīng)營業(yè)務(wù)包括勘探與生產(chǎn)、煉制與銷售、化工、天然氣等四個方面。

　　1999年1月，雷普索爾公司購買了YPF公司14.99%的股份，獲得了YPF公司大約20%有資本權(quán)益。1999年4月雷普索爾公司又通過公開招標(biāo)以現(xiàn)金的形式購買YPF公司剩余的股份和ADS，到1999年6月23日，雷普索爾公司又進一步獲得了YPF公司余下的82.5%的資本權(quán)益，從而使雷普索爾公司控制了YPF公司97.5%的資本權(quán)益，完成了對YPF公司的購并。雷普索爾-YPF公司主要從事石油和天然氣的勘探與生產(chǎn)、煉制、銷售以及化工產(chǎn)品和天然氣的生產(chǎn)與銷售，另外該公司還從事一定的發(fā)電業(yè)務(wù)。 　　

　　雷普索爾公司擁有的油氣凈探明儲量為9.78億桶（合1.34億噸）油當(dāng)量，其中，66%為石油（約為0.88億噸），34%為天然氣（565億立方米）。1998年的油氣總產(chǎn)量為9055萬桶（約合1240萬噸）油當(dāng)量，其中石油為7434萬桶（合1018萬噸），天然氣為973億立方英尺（約合28億立方米）；1998年的石油加工量為4183萬噸，油品銷售量為3958萬噸。 　　

　　按國際通用的石油儲量、石油產(chǎn)量、天然氣儲量、天然氣產(chǎn)量、煉制能力、油品銷售量等六項指標(biāo)綜合測算，雷普索爾石油公司在世界石油公司中排名第47位。

　　相關(guān)報道：

　　中石化71億美元進軍巴西油田勘探項目

　　西班牙大型油企雷普索爾（Repsol）周五宣布，中石化集團將以71億美元的價格購入其旗下巴西子公司40%的股權(quán)，以資助該公司在巴西Guara和Carioca等油田的勘探項目。外電引述Repsol表示，該公司現(xiàn)于巴西的資產(chǎn)價值約為107億美元，交易完成后，旗下巴西子公司將成為拉丁美洲最大的私營能源公司之一。Repsol仍持有該合資企業(yè)60%的股權(quán)。

　　這將是中石化繼去年以83億元加幣(約80億美元)買下Addax Petroleum Corp，取得伊拉克和西非原油礦藏之后，又一次大型的海外能源投資案。

　　本次交易將通過擴大資本方式實現(xiàn)。通過本次交易，雷普索爾將獲得巴西境內(nèi)石油項目開發(fā)所需的資金。雷普索爾石油公司將為巴西業(yè)務(wù)定向增發(fā)新股，新股承購方為中國石油化工集團。交易完成后，雷普索爾石油公司巴西業(yè)務(wù)部門的市值將達到178億美元。

　　Repsol表示，“在中石化的注資支持下，Repsol巴西分公司將有足夠資金開發(fā)其在巴西的所有現(xiàn)有項目，包括世界級的Guara及Carioca 油田。兩家公司將各自繼續(xù)推行在巴西的擴張計劃，并將共同或單獨參與巴西的石油項目招標(biāo)。”

　　按照2009年的統(tǒng)計，Repsol是巴西境內(nèi)第三大石油供應(yīng)商，同時也是擁有巴西境內(nèi)石油勘探區(qū)塊最多的外資公司。Repsol在周五的聲明中表示，“Repsol和中石化之間的協(xié)議將幫助兩家公司在已有項目開發(fā)中達成全面合作關(guān)系。同時兩家公司還能以合資或者獨立運作形式開發(fā)其他巴西石油項目。”

　　Repsol續(xù)指，公司和中石化將繼續(xù)各自在巴西的擴張計劃，未來將聯(lián)合或單獨參與該地區(qū)的競標(biāo)活動。該公司當(dāng)前持有巴西Santos、Campos和Espirito等油藏盆地股權(quán)，并表示，從2010到2014年間最多將投資50億美元，2015到2019年最多將投資90億美元在這些項目。