綠色金融引領(lǐng)中國低碳發(fā)展

    “實(shí)施綠色金融，發(fā)展低碳產(chǎn)業(yè)，在中國的當(dāng)下顯得尤為緊迫，它將完成單純的行政手段和行政干預(yù)不容易做到的事情，并將從根本上促進(jìn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型并推動產(chǎn)業(yè)升級。”這是日前出席“2012年澳門國際環(huán)保合作發(fā)展論壇及展覽”的與會代表得出的一個重要共識。

　　所謂“綠色金融”，就是金融機(jī)構(gòu)將環(huán)境評估納入流程，在投融資行為中注重對生態(tài)環(huán)境的保護(hù)，通過資金流向引導(dǎo)各種社會資源和生產(chǎn)要素向綠色低碳產(chǎn)業(yè)集中，從而推動經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)增長和發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變。這不僅是理念和口號，更是一種技術(shù)手段和制度安排。

　　目前，我國發(fā)展綠色金融的現(xiàn)狀如何？為此，記者分別采訪了部分與會代表和場外專家。

　　嚴(yán)控“兩高一資”行業(yè)信貸

　　近年來，綠色金融的理念在我國受到高度重視，而且開始得到實(shí)施與推廣，央行、銀監(jiān)會等部門多次發(fā)文，要求嚴(yán)控對“兩高一資”（高耗能、高污染和資源性）行業(yè)的信貸。

　　今年2月，中國銀監(jiān)會發(fā)布了《綠色信貸指引》，明確綠色信貸的支持方向和重點(diǎn)領(lǐng)域，對國家重點(diǎn)調(diào)控的限制類以及有重大環(huán)境和社會風(fēng)險的行業(yè)制定專門的授信指引，實(shí)行有差別、動態(tài)的授信政策。

　　據(jù)統(tǒng)計，截至2011年底，國內(nèi)25家規(guī)模較大的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)中已有13家發(fā)布了綠色信貸規(guī)范文件；2011年全國19家主要銀行“兩高一剩”行業(yè)貸款增速比全部貸款平均增速低3.3個百分點(diǎn)。

　　在資本市場上，環(huán)保部門早在2008年就發(fā)文要求“雙高”行業(yè)公司申請上市或再融資，必須通過環(huán)保核查。

　　多因素制約綠色金融實(shí)施

　　嚴(yán)格說來，綠色金融在我國的實(shí)施，現(xiàn)在還處于初級階段。由于我國相關(guān)政策體系不完備，在具體實(shí)踐中，銀行開展綠色信貸業(yè)務(wù)還存在風(fēng)險較高而收益偏低、信息溝通機(jī)制不健全、缺乏專業(yè)領(lǐng)域的技術(shù)識別能力等突出問題。

　　因此，正如中國人民大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院教授楊志所說，國內(nèi)大多數(shù)銀行仍把低碳化經(jīng)營視為制度和標(biāo)準(zhǔn)約束下被動的供給行為，甚至把低碳化等同于“履行社會責(zé)任”，認(rèn)為實(shí)施綠色金融會給自身帶來了成本、技術(shù)等方面的困難。

　　除了政策和技術(shù)方面的不足外，地方政府的行政干預(yù)也是影響綠色金融業(yè)務(wù)開展的因素之一。行政干預(yù)難免使得信貸業(yè)務(wù)“泥沙俱下”，綠色金融的落實(shí)也就大打折扣。

　　近年來許多產(chǎn)業(yè)資本入股商業(yè)銀行，對此，中國銀行國際金融研究所主管鐘紅認(rèn)為，這一現(xiàn)象也值得關(guān)注。“一旦產(chǎn)業(yè)資本入股甚至控股商業(yè)銀行，銀行恐怕難以拒絕‘婆家’不合理的信貸需求。”

　　中國中小商業(yè)企業(yè)協(xié)會常務(wù)副秘書長易中舸就指出，因?yàn)橹行∑髽I(yè)和節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)在資產(chǎn)、技術(shù)、營運(yùn)模式和市場運(yùn)作等各方面具有自身的獨(dú)特性，普遍具有輕資產(chǎn)、缺乏抵押物等特點(diǎn)，這在目前的銀行體系下難以獲得銀行信貸。

　　建議設(shè)立環(huán)保產(chǎn)業(yè)銀行

　　綠色金融在技術(shù)含量上具備一定的門檻，要求所有銀行達(dá)到同樣的高度是不現(xiàn)實(shí)的。發(fā)達(dá)國家的實(shí)踐證明，只有專業(yè)性銀行才能真正做到位、做出效果。因此，首先應(yīng)成立專業(yè)性的節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)銀行，政府對此加大政策支持力度，以提高杠桿效應(yīng)。此類銀行可以先做試點(diǎn)，再成建制地布局。

　　當(dāng)前我國還應(yīng)盡快出臺對“綠色信貸”的扶持政策，制定“綠色信貸”目錄指引、項(xiàng)目環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)和環(huán)境風(fēng)險評級標(biāo)準(zhǔn)，放寬“綠色信貸”的規(guī)模控制，實(shí)施差別信貸政策，使商業(yè)銀行開展綠色金融業(yè)務(wù)有利可圖。同時，環(huán)保等部門還應(yīng)加強(qiáng)與銀行的信息交流，為銀行開展綠色金融提供指引和技術(shù)支持。

　　在論壇上，香港慕尼黑再保險公司高級風(fēng)險分析師簡·納皮歐科斯基還提出，今后中國可由保險公司對環(huán)保中小企進(jìn)行資產(chǎn)估值和技術(shù)分析，然后承保可再生能源技術(shù)等的環(huán)保項(xiàng)目，提供信用保證，協(xié)助企業(yè)獲得銀行的融資。易中舸也認(rèn)為，我國要進(jìn)一步放開銀行業(yè)的綜合經(jīng)營范圍，創(chuàng)造性地通過貸款、理財、擔(dān)保、租賃、信托等金融工具發(fā)展綠色金融市場。

　　不少發(fā)言者提出，除了銀行的間接融資外，我國還應(yīng)充分利用股權(quán)投資基金、債券和股市等直接融資手段，促進(jìn)對綠色產(chǎn)業(yè)的融資支持。

　　本次論壇上，英國氣候債券倡議聯(lián)合創(chuàng)辦人肖恩·凱德利就提出了“氣候債券”這個新的融資概念，建議從債券市場籌集資金，專門為可再生能源等環(huán)保項(xiàng)目融資。

　　楊志表示，在推進(jìn)綠色金融方面，除了要大力發(fā)展金融市場、豐富融資渠道之外，盡快推出強(qiáng)制性減排和碳排放交易市場也尤為重要。她認(rèn)為，碳排放交易本質(zhì)上也是一種金融活動，但與一般綠色金融項(xiàng)目相比，節(jié)能減排的效率更高，而且更緊密地連接了金融資本與基于綠色技術(shù)的實(shí)體經(jīng)濟(jì)。