國際能源署近期發布的一份簡報稱，目前，全球煉油產業正向新興經濟體轉移，由此產生了兩級市場。在東亞、中東和拉美，煉油產業正迎來一波積極擴張潮；而在經合組織國家，面對已經成熟的當地市場和環保標準帶來的更高投資要求，發達國家原有的煉油產能正逐漸走向衰落。

    產能過剩引發惡性循環

    在簡報中，國際能源署煉油和油品供應分析師托瑞爾·博瑟尼稱，經合組織國家將連續幾年面臨自身煉油產能過剩的問題，不得不關停煉油設施或以較低價格出售煉油廠。

    該簡報稱，容易被忽視的煉油產業其實是連接上游風頭正勁的原油勘探開采與下游消費者成品油需求之間的關鍵環節。但是，煉油產業自身卻容易經歷不利于產業發展的大起大落。新產能增加導致過度投資，引發產能利用率不足，贏利降低，進而導致投資不足，而在產能下滑、供不應求的情況下又會重啟這種煉油行業惡性循環。煉油產業的資本投入壓力大、贏利周期長，而且會受到油品質量、規范標準變化和日益嚴格的減排要求等因素的影響。

    去年12月，國際能源署發布的2011年中期油氣市場報告預計，2010年后國際原油蒸餾總數每日凈增870萬桶，到2016年達1.02億桶/日。與上述數據形成對比的是，預測認為，國際原油市場需求增長實際還不到700萬桶/日，其中部分增長還可由生物燃料、液化天然氣等來滿足。

    煉油增產主要來自亞洲

    博瑟尼表示，煉油業的產能增長都發生在非經合組織國家，主要是在亞洲。亞洲國家煉油增產本身具有一定優勢，包括規模經濟效益、較寬松的環境法規要求等。煉油產能增長一方面是為了滿足經濟需求，另一方面則有戰略目的，一些原油消費國希望提高原油的自給自足率，還有一些國家則希望建設地區出口樞紐。同時，一些原油出口國則希望出口具有更高增值價值的成品油。

    根據該簡報，僅中國的煉油增產預計就占全球總增產量的1/3，即每日增產300萬桶，這一數據主要是根據增長需求計算出來的。當然，產能項目建設肯定存在不確定性，不過該簡報認為，中國政府的戰略應該是綜合平衡潛在產能過剩和對煉油產品進口的依賴加大之后制定的。

    亞洲其他國家每日煉油增產將達140萬桶，占全球增產的16%。中東和拉美也在為煉油增產投入大量資金。與中國相對謹慎的煉油增產戰略不同，印度正大幅擴張國內煉油產業，致力于將自身打造為亞洲煉油產品主要出口國。印度已經開始向美國、拉美和歐洲出口高質量油品。

    發達國家與新興市場對比鮮明

    在中東，經歷前幾年金融危機造成的短暫擱置后，沙特阿美石油已重新啟動雄心勃勃的煉油增產計劃。增產計劃共涉及4個超大規模項目，其中3個有望落實，2016年前有兩個項目可能達到40萬桶/日的煉油產量。阿聯酋則計劃于2014年啟動40萬桶/日的煉油項目。拉美煉油產能的增長主要由巴西帶動，到2016年巴西的煉油增產可能達到80萬桶/日。

    發達國家的煉油產業局面則與新興市場形成鮮明對比。畢竟，經合組織國家的需求正面臨結構性下滑。美國和歐洲都宣布關停更多煉油廠。歐洲最大的獨立煉油企業Petroplus已于今年1月進入破產清算，在此背景下，2008～2014年間，經合組織的煉油削減量可能達到360萬桶/日的水平，相當于2008年經合組織煉油總產量的8%。

    歐洲煉油產業的前景尤其暗淡。歐洲已有7家煉油廠關閉，Petroplus旗下的5家煉油廠前途未卜。還有一些歐洲煉油廠最近被賣給資金充裕的非經合組織國家企業。亞太地區的經合組織國家煉油業同樣不景氣。到2014年，日本煉油商將面臨要么關停煉油廠，要么大規模投資升級原有設備的艱難選擇。預計日本的煉油削減量達到60萬桶/日。美國的煉油產量則存在一定的變數，目前美國正轉變為一個主要的煉油出口國。

    國際能源署的簡報稱，全球煉油市場的重心正在發生地理位移，類似的局面已然出現在世界經濟生活的許多領域中。東方市場的繁榮發展促進大規模先進煉油廠的建設，而許多經合組織國家的煉油產業則面臨停滯乃至萎縮。考慮到近期世界經濟不景氣和需求的不確定性，經合組織國家煉油商最大程度靈活利用產能的計劃是有利的，不過，可能并非其所有煉油商都能在這場經濟風暴中全身而退。