盡管俄羅斯是世界第二大石油出口國(guó)，但美國(guó)卻控制著俄羅斯的油氣定價(jià)權(quán)和外匯交易權(quán)。要把石油和盧布捆綁起來向全球推銷，并建立與石油美元相抗衡的能源交易和盧布貨幣體系，雖然困難重重，但也是莫斯科面臨的一次重要機(jī)遇。

    在能源金融領(lǐng)域，俄羅斯也在悄然進(jìn)行著一場(chǎng)反擊。

    自普京上臺(tái)以來，巨額能源出口使俄羅斯家底日漸殷實(shí)，但作為全球天然氣和石油出口大國(guó)，油氣出口定價(jià)權(quán)卻不在自己手里。俄產(chǎn)“烏拉爾”原油作為北海“布倫特”原油的附屬品定價(jià)，僅這一項(xiàng)就讓俄每年損失40多億美元。

　　爭(zhēng)奪油氣定價(jià)權(quán)

    為奪回油氣定價(jià)權(quán)，2006年5月，普京在國(guó)情咨文中提出建立俄羅斯自己的石油交易所，并用盧布計(jì)價(jià)。隨后的10月7日，在自己的生日宴會(huì)上，普京宣布石油交易所定址圣彼得堡。之后，俄經(jīng)濟(jì)發(fā)展與貿(mào)易部同圣彼得堡交易所精心籌劃，于2007年11月14日正式推出了石油交易平臺(tái)。

    該平臺(tái)完全由國(guó)家支撐，國(guó)家采購(gòu)石油和石油產(chǎn)品總量的1/4在此交易。俄國(guó)防部、緊急情況部和農(nóng)業(yè)部等用油大戶成為主要買家。國(guó)家控股的俄羅斯天然氣工業(yè)股份公司、石油公司和石油管道運(yùn)輸公司保證油品供應(yīng)。來自俄國(guó)內(nèi)的26家客戶在交易平臺(tái)注冊(cè)。

    2008年3月3日，石油交易平臺(tái)正式開盤，這是俄爭(zhēng)奪石油定價(jià)權(quán)的第一步。借此平臺(tái)，俄取得了國(guó)內(nèi)成品油的定價(jià)權(quán)，對(duì)于宏觀經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定具有決定性意義。目前，由能源和糧食價(jià)格上漲引發(fā)的全球性通貨膨脹已經(jīng)蔓延到俄羅斯，2007年俄消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)（CPI）達(dá)到11.9%，今年前7個(gè)月高達(dá)9.3%，從抑制通貨膨脹角度看，控制國(guó)內(nèi)成品油價(jià)格是重要一環(huán)。

    俄羅斯的下一目標(biāo)是奪回原油出口的定價(jià)權(quán)，并著手在圣彼得堡成立規(guī)模更大的國(guó)際商品交易所。與石油交易平臺(tái)的定價(jià)功能不同，國(guó)際商品交易所主要對(duì)出口原油進(jìn)行定價(jià)。“俄羅斯混合原油期貨”（REBCO）將從紐約商品交易所撤回，在俄羅斯國(guó)際商品交易所進(jìn)行交易。

    俄羅斯儲(chǔ)蓄銀行、天然氣工業(yè)銀行和對(duì)外貿(mào)易銀行計(jì)劃向國(guó)際商品交易所共同注資7.5億盧布。俄羅斯石油公司、海外石油公司、石油運(yùn)輸公司、天然氣工業(yè)石油公司、蘇爾古特石油天然氣公司、韃靼石油公司共同參與籌建。

    為了獨(dú)享石油出口定價(jià)權(quán)，俄政府堅(jiān)持拒絕美國(guó)公司加入。本來，兩年前紐約商品交易所曾幫助圣彼得堡交易所開發(fā)了REBCO，但現(xiàn)在前者已被拒之門外。近日，國(guó)際商品交易所將開始試運(yùn)營(yíng)，樂觀估計(jì)，2009年將開始遠(yuǎn)期原油期貨交易。

    控制天然氣出口定價(jià)權(quán)當(dāng)然也是俄羅斯的目標(biāo)。俄羅斯天然氣工業(yè)公司計(jì)劃在圣彼得堡成立歐洲最大的天然氣交易所。俄《生意人報(bào)》稱，該公司為此還專門成立了交易所貿(mào)易發(fā)展委員會(huì)。

　　向美元體系宣戰(zhàn)

    美元在國(guó)際貨幣體系中的主導(dǎo)地位，是美國(guó)稱霸全球的重要支柱之一，任何削弱美元的行動(dòng)都等同于對(duì)美宣戰(zhàn)。“梅普”組合不僅要實(shí)現(xiàn)俄羅斯經(jīng)濟(jì)復(fù)興，還要在2020年進(jìn)入世界經(jīng)濟(jì)5強(qiáng)，而且看似有意對(duì)美元的霸權(quán)地位提出挑戰(zhàn)。

    2000年至今，俄羅斯累積了8000億美元的出口順差。目前，國(guó)際儲(chǔ)備接近6000億美元，由石油美元積累起的儲(chǔ)備基金和福利基金超過1500億美元，俄羅斯有相當(dāng)?shù)牡讱夂兔涝�叫板�?/p>

    普京執(zhí)政初期就計(jì)劃打造強(qiáng)勢(shì)盧布。2004年普京在國(guó)情咨文中指出，“俄政府和央行已經(jīng)把2007年前實(shí)現(xiàn)盧布可自由兌換作為工作任務(wù)，并完全有可能提前實(shí)現(xiàn)”。2006年7月1日，盧布實(shí)現(xiàn)資本項(xiàng)目下可自由兌換，在強(qiáng)大國(guó)際儲(chǔ)備支撐下，盧布不僅經(jīng)受住了考驗(yàn)，而且表現(xiàn)不俗。從可自由兌換之日至今，盧布對(duì)美元匯率從1美元兌26.93盧布持續(xù)上升到俄格沖突前的23.58盧布，盧布已經(jīng)被看作是具有長(zhǎng)期投資潛力的貨幣。

    盧布的下一個(gè)目標(biāo)是成為區(qū)域貨幣。在今年圣彼得堡國(guó)際經(jīng)濟(jì)論壇上，俄總統(tǒng)梅德韋杰夫勾畫了未來金融帝國(guó)的雛形：到2020年把莫斯科建成世界金融中心，盧布成為獨(dú)聯(lián)體區(qū)域貨幣。2007年俄出口原油、石油產(chǎn)品和天然氣總額達(dá)2500億美元，其中對(duì)獨(dú)聯(lián)體國(guó)家出口近200億美元。

    據(jù)俄經(jīng)濟(jì)發(fā)展與貿(mào)易部預(yù)測(cè)，2020年俄天然氣出口將保持2800億立方米，如果都以盧布結(jié)算，這預(yù)示著未來國(guó)際貨幣市場(chǎng)將對(duì)盧布保持較高需求。“石油盧布”一旦成為區(qū)域貨幣，俄勢(shì)必將其進(jìn)一步打造成世界貨幣，全面挑戰(zhàn)以美元為主導(dǎo)的國(guó)際貨幣體系。

    另一方面，俄羅斯也在減少對(duì)外貿(mào)易中用美元結(jié)算的比重。不久前，俄副總理謝欽訪華，與中國(guó)達(dá)成了擴(kuò)大盧布和人民幣在雙邊貿(mào)易中結(jié)算的協(xié)議。俄專家普遍認(rèn)為，擴(kuò)大使用本幣符合雙方的經(jīng)濟(jì)利益。據(jù)中國(guó)海關(guān)統(tǒng)計(jì)，2007年中俄貿(mào)易達(dá)到482億美元。據(jù)俄海關(guān)統(tǒng)計(jì)，今年上半年俄中貿(mào)易額為257億美元。要是以美元作為結(jié)算工具，雙方的確要承擔(dān)很大成本。
   
    彌補(bǔ)自身軟肋

    打鐵還需自身硬。俄羅斯1998年金融危機(jī)后，政府用了10年時(shí)間重建和完善了金融體系。受美國(guó)次貸危機(jī)影響，去年7月有近100億美元撤出俄金融市場(chǎng)，相當(dāng)于1998年金融危機(jī)的規(guī)模；今年1季度又有200億美元流出俄羅斯，但俄金融體系沒有受到影響。

    不過俄仍有金融軟肋。俄股票市場(chǎng)發(fā)展迅速，近兩年股票市值增長(zhǎng)一倍，2007年底達(dá)到1.3萬億美元，相當(dāng)于當(dāng)年的GDP，是世界上增長(zhǎng)最快的股市之一。但俄股市尚不完善，外資可以輕而易舉地收購(gòu)俄上市公司。

    “梅普”組合對(duì)此十分重視。今年5月俄出臺(tái)了戰(zhàn)略領(lǐng)域限制外國(guó)投資法，限制外資控股對(duì)俄國(guó)家安全和國(guó)防有戰(zhàn)略意義的42類商業(yè)公司，普京還親自擔(dān)任了政府監(jiān)管外國(guó)投資者委員會(huì)主任。為避免外資操縱證券市場(chǎng)，俄羅斯金融市場(chǎng)總局規(guī)定，公司首次公開募股發(fā)行時(shí)，俄投資者認(rèn)購(gòu)比例不能少于30%。

    1998年俄金融危機(jī)的直接原因就是外債問題，政府大量舉借短期外債彌補(bǔ)財(cái)政赤字，熱錢趁機(jī)進(jìn)入俄國(guó)債市場(chǎng)，在東南亞金融危機(jī)的背景下，熱錢從俄羅斯大舉外逃，僅有240億美元國(guó)際儲(chǔ)備支撐的金融體系頃刻崩潰。

    目前，外債問題仍是俄金融體系的致命軟肋。雖然普京將能源出口收入優(yōu)先償債，國(guó)家外債僅剩410億美元。但是，俄國(guó)有公司、銀行和私人企業(yè)卻大舉向國(guó)外借貸或發(fā)行債券，這些外債總額比1998年增加了13倍，超過4000億美元。如果背著這個(gè)大包袱去挑戰(zhàn)美元，俄羅斯的反擊效果將大打折扣。（王遒  作者單位為中國(guó)現(xiàn)代國(guó)際關(guān)系研究院俄羅斯研究所）

    圖為8月10日，俄羅斯總統(tǒng)梅德韋杰夫在莫斯科郊區(qū)總統(tǒng)官邸會(huì)見總理普京。梅德韋杰夫在聽取普京有關(guān)視察北奧塞梯共和國(guó)首府弗拉季高加索情況匯報(bào)。 新華社/路透