本周沉寂已久的新能源汽車板塊再度活躍，這源于四部委聯(lián)合下發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步做好節(jié)能與新能源汽車示范推廣試點(diǎn)工作通知》(下稱《通知》)，這給了資金一個(gè)新的炒作理由。

    新政難奈新能源汽車低潮

    政策上的利好釋放激活了這個(gè)板塊。《通知》中提出落實(shí)免除車牌拍賣、搖號(hào)、限行等限制措施，試點(diǎn)城市出臺(tái)停車費(fèi)、電價(jià)、道路通行費(fèi)等扶持政策。新政再次給地方政府和企業(yè)分別提出了要求，并且為新能源汽車的示范推廣設(shè)立了評(píng)估和考核機(jī)制。從短期看，在新一輪的政策扶持督促期內(nèi)，新能源汽車銷量或有小幅提升。“25個(gè)試點(diǎn)城市免搖號(hào)、不限購(gòu)的政策，對(duì)那些急需購(gòu)車的消費(fèi)者來(lái)說(shuō)確實(shí)有一定的吸引力。”汽車行業(yè)專家向寒松說(shuō)道，“但目前搖號(hào)、限購(gòu)的城市一共就北京和上海，所以政策也就只對(duì)這兩個(gè)城市有實(shí)質(zhì)性的意義。”

    工信部數(shù)據(jù)顯示，截止到今年7月，試點(diǎn)城市節(jié)能與新能源汽車總保有量超過(guò)1萬(wàn)輛，但其中私人購(gòu)買新能源汽車僅約千余輛。從長(zhǎng)期看，新能源汽車發(fā)展速度仍受制于配套、技術(shù)、價(jià)格三大瓶頸。此外，全國(guó)也沒有統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)。以電池充換電為例，目前我國(guó)整車廠商各自為政，不同廠家的零部件不能互換使用，標(biāo)準(zhǔn)的缺失導(dǎo)致快速充換電難以實(shí)現(xiàn)。而《節(jié)能和新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃(2011-2020年)》遲遲未能出臺(tái)，未來(lái)國(guó)家對(duì)于新能源汽車的支持方向到底在哪里，支持力度有多大，目前還是個(gè)未知數(shù)，企業(yè)也不敢貿(mào)然押寶于新能源汽車。

    充電站行業(yè)本次最受益

    但值得注意的是，《通知》首度明確要求，充電樁與新能源車輛的配比不得低于1:1。而對(duì)于年度考核不通過(guò)的城市，將取消試點(diǎn)城市資格。

    有分析師表示，此配比比率意味未來(lái)充電樁數(shù)量有望明顯提高。雖然充電站建設(shè)仍處于起步階段，不過(guò)巨大的“蛋糕”已經(jīng)受到市場(chǎng)關(guān)注。鋰電池一直是每次新能源汽車炒作的重點(diǎn)，而本次充電設(shè)備個(gè)股成了游資新的炒作對(duì)象。

    湘財(cái)證券分析師侯文濤認(rèn)為，“充電樁等基礎(chǔ)建設(shè)啟動(dòng)將先于新能源汽車市場(chǎng)，有利于電網(wǎng)公司盡快落實(shí)充電樁的建設(shè)，利好充電樁制造企業(yè)。”有消息稱，到今年年底，國(guó)家電網(wǎng)將在27個(gè)省市建75座充電站和6000多個(gè)充電樁，而目前已建成約4500多個(gè)充電樁。

    充電站市場(chǎng)尚處發(fā)展的初級(jí)階段

    一般來(lái)說(shuō)，一個(gè)完整的充電站包括直接充電設(shè)備、配電設(shè)備、管理輔助設(shè)備三個(gè)部分，充電機(jī)、電能監(jiān)控系統(tǒng)、有源濾波裝置、充電樁是充電站建設(shè)過(guò)程中用到最多且相對(duì)獨(dú)特的電力設(shè)備，其中充電機(jī)、充電樁等直接充電設(shè)備是充電站的核心，一般占充電站成本的50%左右。在目前A股上市公司中，充電機(jī)和充電樁設(shè)備供應(yīng)商有國(guó)電南瑞、思源電氣和奧特迅等公司。

    目前，我國(guó)充電系統(tǒng)產(chǎn)品市場(chǎng)尚處于發(fā)展的初級(jí)階段，因此企業(yè)普遍的營(yíng)收規(guī)模不高，市場(chǎng)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)象尚不明晰，目前仍以發(fā)掘新客戶、搶占新市場(chǎng)為主。奧特迅被認(rèn)為是充電站和充電樁業(yè)務(wù)的領(lǐng)跑者，和南方電網(wǎng)合作完成了深圳大運(yùn)會(huì)兩個(gè)電動(dòng)汽車充電站以及134個(gè)充電樁的設(shè)備供應(yīng)。快速充電機(jī)的技術(shù)壁壘高，國(guó)內(nèi)能夠生產(chǎn)的企業(yè)不到5家，公司方面表示，“我國(guó)新能源汽車的推廣現(xiàn)狀與相應(yīng)規(guī)劃之間的差距還是非常大的，目前公司這塊業(yè)務(wù)占主營(yíng)業(yè)務(wù)比例不過(guò)就10%左右，對(duì)利潤(rùn)貢獻(xiàn)還非常小。”

    中恒電氣此次股價(jià)的飆升也賺取了不少眼球。公司參與電動(dòng)汽車充電站建設(shè)主要集中在充電機(jī)方面，2009年實(shí)現(xiàn)相關(guān)銷售收入6.84萬(wàn)元，2010年截至8月25日，實(shí)現(xiàn)銷售收入22.58萬(wàn)元，對(duì)利潤(rùn)貢獻(xiàn)不大。公司高層表示，“目前尚未實(shí)現(xiàn)該產(chǎn)品的大規(guī)模生產(chǎn)，未來(lái)是否能參與充電站項(xiàng)目的整體建設(shè)，尚存許多不確定因素。”另一家被炒作的公司上海普天則認(rèn)為，新能源汽車充電設(shè)備還面臨很多行業(yè)壁壘。“國(guó)內(nèi)新能源汽車基礎(chǔ)設(shè)施運(yùn)營(yíng)主要以國(guó)家電網(wǎng)、南方電網(wǎng)、中石化和中國(guó)普天等為主，寡頭壟斷的市場(chǎng)格局基本形成，因此行業(yè)新進(jìn)入者將面臨較高的客戶壁壘。”

    而對(duì)于市場(chǎng)操作來(lái)說(shuō)，新能源汽車板塊在2009年、2010年都曾被瘋狂炒作后回落，綜合基本面來(lái)看，充電設(shè)備公司受益也還尚需時(shí)間，炒作力度應(yīng)不及以前，一輪短炒后，板塊有回落的需求。