全球海上鉆井平臺日費率維持高位，公司部分到期平臺再簽合同面臨較好的機會，相應(yīng)租金有望適度上漲，我們將鉆井業(yè)務(wù)毛利率從先前的39.5%上調(diào)至40%。

　　油田增產(chǎn)措施帶來油服工作量提升。我們維持2013年油服業(yè)務(wù)增速16%的預(yù)測。預(yù)計船舶2013年有更新需求，不過新舊相抵，產(chǎn)能應(yīng)無太大變化，我們維持7%左右的增速預(yù)測。近日國家能源局批準了蓬萊19-3油田開發(fā)的二期規(guī)劃，該區(qū)塊石油地質(zhì)儲量6億噸，若復產(chǎn)再加上二期開發(fā)則業(yè)務(wù)增量可觀。

　　綜上所述，我們預(yù)計2012-2014年營業(yè)收入為219億、248億、274億元，凈利潤增速為0.7%、35.1%、9.5%。2012-2014 年每股收益分別為0.91、1.22、1.34元，較之先前預(yù)測分別提高0.13、0.07、0.01元。6個月目標價為21.96元。