油價(jià)屢創(chuàng)新高，股市節(jié)節(jié)下挫，美國(guó)次貸危機(jī)重重，全球經(jīng)濟(jì)面臨衰退。如此困境下，還有投資者穩(wěn)賺不賠？
沒錯(cuò)。世界排名第一的價(jià)值投資專業(yè)網(wǎng)站GuruFocus，追蹤和統(tǒng)計(jì)了去年11月至今年6月包括巴菲特、索羅斯等投資大鱷在內(nèi)的55位全球投資界泰斗收益狀況。結(jié)果是，在這段全球經(jīng)濟(jì)急劇震蕩的日子里，33位虧損超過15％，巴菲特、索羅斯也被列入虧損名單；僅有4位投資者獲利。現(xiàn)年80歲的BP資本創(chuàng)始人兼CEO—T?布恩?彼肯斯(T .BoonePickens)列在盈利榜首。
彼肯斯對(duì)原油期貨市場(chǎng)判斷出奇的準(zhǔn)確，自2004年以來，他在這個(gè)市場(chǎng)多次高拋低吸，獲得大筆收益。僅在20 07年，通過旗下對(duì)沖基金在石油投資上的不俗表現(xiàn)，BP投資就凈賺了27億美元。同年，彼肯斯個(gè)人以凈資產(chǎn)30億美元，位列2007《福布斯》世界富人排行榜第369位。
如此精準(zhǔn)的投資，為彼肯斯贏得了“油神”的稱號(hào)。如今，他在國(guó)際石油市場(chǎng)聲望如日中天。媒體甚至將他與金融大鱷索羅斯相提并論。
油神？炒家？
2004年是彼肯斯真正聲名鵲起的一年。年初，當(dāng)美國(guó)西得克薩斯輕質(zhì)原油價(jià)格從47美元一路下跌的時(shí)候，彼肯斯押上幾乎所有資金，不斷買進(jìn)原油期貨。同年9月，彼肯斯手中持有原油期貨合約達(dá)9萬(wàn)份，相當(dāng)于9000萬(wàn)桶原油。
為什么如此操作？彼肯斯認(rèn)為，隨著世界經(jīng)濟(jì)恢復(fù)較快增長(zhǎng)，中國(guó)、印度等發(fā)展中國(guó)家的石油需求量將迅速上升，石油需求的增長(zhǎng)速度將快于人們預(yù)期。與此同時(shí)，全球閑置石油生產(chǎn)能力有限，一些早先發(fā)現(xiàn)的大油田今后的產(chǎn)量將會(huì)逐步下降，石油產(chǎn)量差不多已經(jīng)見頂。受此影響，世界石油價(jià)格仍會(huì)繼續(xù)上漲。
事實(shí)證明，彼肯斯這一次賭對(duì)了。2004年9月27日，國(guó)際油價(jià)沖高，突破每桶50美元大關(guān)。精明的彼肯斯選擇逢高清倉(cāng)出貨，這一次，他凈賺了7億美元。
分析師認(rèn)為，彼肯斯獲得成功的關(guān)鍵在于，在他大量買進(jìn)后，許多投資機(jī)構(gòu)順勢(shì)大量入市，抬高了油價(jià)。此外，墨西哥灣颶風(fēng)、美國(guó)大選等外部因素也推動(dòng)油價(jià)一路上揚(yáng)。
同年10月，隨著國(guó)際油價(jià)沖高回落，一直宣稱對(duì)油價(jià)充滿信心的彼肯斯，突然在公眾視線中消失。10月20日，就在油價(jià)跌到每桶45美元時(shí)，消失了一段時(shí)間的彼肯斯再度進(jìn)場(chǎng)“下注”，并高調(diào)預(yù)測(cè)，“世界石油價(jià)格在回落到每桶40 美元之前，很可能會(huì)突破每桶60美元的大關(guān)。而且，石油價(jià)格再次回到每桶35美元以下的可能性已經(jīng)很小了。”
彼肯斯此言一出，立即有分析人士指出，“彼肯斯可能將會(huì)繼續(xù)推高油價(jià)至60美元，然后獲利出貨。”5天后，1 0月25日，世界石油價(jià)格再次上漲，逼近每桶56美元。
兩度進(jìn)出，彼肯斯成為大贏家——加上此前一輪進(jìn)賬，彼肯斯將近30億美元收益納入囊中。彼肯斯就此聲名遠(yuǎn)揚(yáng)。
如今，彼肯斯又將目標(biāo)投向了新能源。7月9日，彼肯斯在《華爾街日?qǐng)?bào)》言論版上發(fā)表文章，稱他有一項(xiàng)計(jì)劃，能讓美國(guó)對(duì)石油進(jìn)口的依賴在未來五年到十年內(nèi)減少三分之一，那就是大力發(fā)展風(fēng)能。彼肯斯建議美國(guó)政府充分利用美國(guó)中部的風(fēng)能，讓風(fēng)能替代天然氣用于發(fā)電；再用省下的天然氣替代石油，用于交通工具。
7月初，“油神”再次預(yù)測(cè)，原油價(jià)格將不會(huì)再度跌破100美元。
第一桶金
彼肯斯生來便與“石油”結(jié)緣。上世紀(jì)20年代彼肯斯出生時(shí)，他的父親已經(jīng)成為美國(guó)俄克拉荷馬州的一名石油主。二戰(zhàn)期間，他的母親掌管當(dāng)?shù)氐摹皟r(jià)格管理委員會(huì)”，主要負(fù)責(zé)等額分配汽油等物資。彼肯斯從小就接觸到石油圈里的許多知識(shí)，這為他日后成為石油大亨打下了基礎(chǔ)。
11歲那年，彼肯斯以送報(bào)的形式打工掙錢。沒過多久，他負(fù)責(zé)遞送的報(bào)紙種類就從28份擴(kuò)充至156份。多年后，當(dāng)彼肯斯回憶起兒時(shí)的這段經(jīng)歷時(shí)，感慨地說道：“這是我最早嘗到惡意收購(gòu)的甜頭。”日后彼肯斯在商場(chǎng)上的作為也充分證明，“惡意收購(gòu)”正是這位石油大亨最喜愛也最擅長(zhǎng)的商業(yè)運(yùn)作模式。
大學(xué)期間，彼肯斯讀的是地質(zhì)學(xué)。畢業(yè)后，彼肯斯先在一家煉油廠實(shí)習(xí)了一段時(shí)間，隨后跳槽到菲利普石油公司從事地質(zhì)勘測(cè)工作，月薪290美元。很快，彼肯斯就厭倦了長(zhǎng)期的野外工作。1956年，僅僅在公司工作了兩年之后，他找人借了2500美元，加上自己的積蓄，聯(lián)合兩個(gè)伙伴創(chuàng)辦了自己的石油公司。
創(chuàng)辦初期，石油勘探公司資金嚴(yán)重不足，無力自己去鉆探油井的彼肯斯，選擇出售探測(cè)到的礦井信息并收取一定比例的礦井收益來維持公司的日常運(yùn)作。
1958年，彼肯斯時(shí)來運(yùn)轉(zhuǎn)。這一年，彼肯斯說服美國(guó)阿馬里洛市的一批投資者出資讓他的石油勘探公司鉆探所發(fā)現(xiàn)的礦井。彼肯斯沒有讓這部分投資者失望，在隨后的16次探測(cè)中，他們共發(fā)現(xiàn)了8個(gè)氣井和1個(gè)油井。彼肯斯就此賺到第一桶金，并因此而聲名鵲起。
惡意收購(gòu)
1963年，彼肯斯原先的合作伙伴稱，他將出售所持公司股份。那時(shí)，彼肯斯手中的資金遠(yuǎn)不夠買下這些股份。他說服合作伙伴，用三年時(shí)間分期付完這筆巨款。但有一個(gè)附加條件，如果彼肯斯不能如期付款，合作伙伴將謀求接管公司。
為籌集資金，彼肯斯決定將公司同埃爾特爾石油燃?xì)夤竞喜ⅲ喜⒑螅靖拿麨槊飞呈凸?Mesa)，并選擇在美國(guó)上市。5年后，梅沙石油公司總收入達(dá)到620萬(wàn)美元，凈收入為150萬(wàn)美元。1981年，梅沙成為世界上最大的獨(dú)立石油開采公司之一，資產(chǎn)超過20億美元。
但在同一年，由于石油市場(chǎng)供大于求，油價(jià)持續(xù)下跌。彼肯斯敏銳地意識(shí)到，如果堅(jiān)持從事石油勘探開采業(yè)務(wù)，公司前景不容樂觀。
彼肯斯把眼光轉(zhuǎn)向“惡意收購(gòu)”。那時(shí)，“收購(gòu)狂潮”正席卷美國(guó)各個(gè)行業(yè)。彼肯斯率領(lǐng)梅沙完成的首筆收購(gòu)，是將雨果頓(Hugoton)石油公司收至麾下。這家公司當(dāng)時(shí)的規(guī)模是梅沙公司的30倍。
彼肯斯常盯上那些因經(jīng)營(yíng)不善而出現(xiàn)危機(jī)的石油公司。盡管對(duì)方的經(jīng)營(yíng)規(guī)模可能比梅沙公司大很多倍，但他仍敢于發(fā)起挑戰(zhàn)。他也因此成為美國(guó)歷史上第一個(gè)通過商業(yè)并購(gòu)而非石油開采發(fā)家的石油大亨。
當(dāng)年，包括美國(guó)石油公司在內(nèi)的石油巨頭，都曾受到過彼肯斯的威脅。彼肯斯慣用的手法就是：先買下目標(biāo)公司的部分股票，然后發(fā)出收購(gòu)?fù){；其間，通過人為炒作抬高目標(biāo)公司的股價(jià)；最終迫使目標(biāo)公司以高于市價(jià)的價(jià)格回購(gòu)其所持的股票。通過這種方式，從1982年到1986年，彼肯斯為梅沙石油公司賺取了十多億美元的利潤(rùn)。截至1986年9月底，他的個(gè)人資產(chǎn)也增加到1.07億美元。
尤值一提的是，在成功收購(gòu)海灣石油公司之后，彼肯斯的知名度迅速飆升。1985年，彼肯斯登上《時(shí)代》周刊，成為他們的封面人物。一向在政治方面表現(xiàn)活躍的他甚至曾考慮參加1988年的美國(guó)總統(tǒng)選舉。
具有諷刺意味的是，彼肯斯或許從未想過，有一天，他的手下愛將會(huì)用同樣的方法來對(duì)梅沙公司發(fā)動(dòng)惡意收購(gòu)。19 96年，交出CEO帥印的彼肯斯賣掉了梅沙的所有股份。
1997年，彼肯斯卷土重來，創(chuàng)立BP資本，旗下?lián)碛袃杉覍?duì)沖基金公司，主要投資對(duì)象是石油和天然氣期貨。創(chuàng)立伊始，BP資本發(fā)展并不順利。第二年年底，公司就虧去了創(chuàng)業(yè)初始資金的四分之三。
幸運(yùn)的是，2000年世界原油價(jià)格回升，彼肯斯終于得以大展身手。這一年，公司的平均投資收益高達(dá)5000％，創(chuàng)造了世界紀(jì)錄。當(dāng)年年底，他的資金總額達(dá)到2.52億美元。BP資本在石油期貨市場(chǎng)迅速崛起，并在2001年安然爆出丑聞后，接手成為全美最大的石油期貨交易商。
布什家族的老朋友
與彼肯斯緊密相連的名詞除了“石油”，就是“政治”。彼肯斯與政治的種種淵源多少都與布什家族有關(guān)。
早在1981年老布什為里根當(dāng)副總統(tǒng)的時(shí)候，彼肯斯就和布什家族交上了朋友。這種友誼隨著老布什1989年入主白宮而變得更加深厚。布什兩次當(dāng)選得州州長(zhǎng)，都和彼肯斯的鼎力相助分不開。如今，在共和黨舉辦的各種籌款活動(dòng)中，彼肯斯仍是常客。
在2004年布什謀求連任的美國(guó)總統(tǒng)大選中，彼肯斯更是鞍前馬后，不遺余力。他先是向與民主黨候選人約翰?克里過不去的“快艇老兵尋求真相”組織捐了50萬(wàn)美元，用于拍攝丑化克里的廣告片；后又拿出250萬(wàn)美元資助共和黨的助選機(jī)構(gòu)“美國(guó)進(jìn)步”，成為該組織的第三大捐款人。
《華盛頓郵報(bào)》給他算過一筆賬，在那次大選期間，彼肯斯共資助共和黨500多萬(wàn)美元，是該黨數(shù)一數(shù)二的“埋單大戶”。除資金支持外，彼肯斯還與共和黨有著千絲萬(wàn)縷的聯(lián)系，號(hào)稱布什“大腦”的白宮前首席政治顧問卡爾?羅夫就是彼肯斯的老友。
對(duì)話彼肯斯：“我可不是經(jīng)濟(jì)學(xué)家”
Q：你認(rèn)為油價(jià)會(huì)漲到什么程度？
A：我覺得油價(jià)會(huì)一直上漲，直至供給跟上了需求。目前的石油供給最多維持在每天8500萬(wàn)桶的水平，可是需求仍會(huì)不斷上升，不止經(jīng)濟(jì)學(xué)家這么說，地質(zhì)學(xué)家也這么說。隨著需求上升，油價(jià)自然就會(huì)上漲，我們現(xiàn)在就是面臨這種情況，不止是美國(guó)，全世界都面臨著供需不平衡。
Q：那么需求何時(shí)停止上升？
A：很難說，這取決于多方面的因素。現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)不景氣也會(huì)對(duì)需求造成影響，同時(shí)煤炭的需求也會(huì)上升。如果我現(xiàn)在要買一輛車，我一定會(huì)選擇油耗低的車，SUV就太可怕了，會(huì)增加許多額外支出。
Q：為了避免使用昂貴的汽油，洛杉磯等地的公交車開始使用天然氣燃料。天然氣是美國(guó)的未來所在嗎？
A：你知道美國(guó)花在石油上的開銷是多少嗎？每年6000億美元，包括石油和石油制品。而每天產(chǎn)出的8500萬(wàn)桶原油中，我們就要使用其中的2100萬(wàn)桶，占世界人口5%的美國(guó)人要消耗世界石油的四分之一！這聽起來很荒謬。每當(dāng)我提到這個(gè)問題，得到的答案通常是‘因?yàn)槲覀兏庸I(yè)化’，那又怎樣？我們要為之付出代價(jià)，每年6000億。伊拉克戰(zhàn)爭(zhēng)的開銷是每年不到1500億美元，石油的開銷是它的四倍。這是事實(shí)，卻少有人會(huì)提及。
我們?cè)诎装椎亟o別的國(guó)家送錢。我們必須減少石油進(jìn)口，這么做就意味著必須增加天然氣的使用。就像你說的，在洛杉磯有200輛公交車開始使用天然氣這種既干凈又是國(guó)產(chǎn)的燃料。所以增加天然氣的利用是美國(guó)解決能源問題的最佳方案。
Q：據(jù)說你在加拿大也有不少石油投資？
A：是的，我們?cè)谶@方面投資了5億美元。
Q：賺了5倍？
A：是的。我擁有那里的CanadianOilSands和Suncor這兩家公司。
Q：是否擔(dān)心加拿大政府會(huì)加大稅收力度？
A：無論加拿大也好，埃及也好，世界上任何地方，只要這個(gè)行業(yè)賺錢了，政府就會(huì)提高稅收，這很正常。
Q：既然你說需求上升是導(dǎo)致油價(jià)上漲的主要原因，中國(guó)和印度等發(fā)展中國(guó)家起了何種影響？
A：拿中國(guó)來說，他們的人均擁有煤炭量是世界平均水平的三分之一。另外別忘了這一點(diǎn)：中國(guó)政府對(duì)汽油的補(bǔ)貼非常厲害，主要是給消費(fèi)者的補(bǔ)貼，這樣可以刺激國(guó)內(nèi)其他物品的消費(fèi)。中國(guó)情況復(fù)雜，和美國(guó)屬于兩個(gè)類型。我們真正受到的威脅應(yīng)該來自于俄羅斯和伊朗這樣的國(guó)家。我們需要石油，而他們那里有，我們不能被他們牽著鼻子走。
Q：世界經(jīng)濟(jì)會(huì)如何發(fā)展？
A：哦，我可不是經(jīng)濟(jì)學(xué)家，別以為有人賺了些大錢或虧了些大錢就成經(jīng)濟(jì)學(xué)家了。我只知道這50年來全世界的能源消耗和利用太不合理了，如果下個(gè)50年我們還這樣消耗的話，別說經(jīng)濟(jì)了，世界地圖上的人口都得重新分配，有錢人都遷移到產(chǎn)油的中東去了。
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